在城市里旅行的泰迪豪杰一直以来的梦想是能入住于传说中位于市郊的“鬼屋旅馆”。在当地朋友的午夜介绍下，他以合理的泰迪价钱订到了旅馆最后一间房。

夜晚，午夜豪杰刚躺上床，泰迪忽闻一阵铃声。午夜他环顾四周，泰迪发明是午夜床头柜上的一支电话。那是泰迪一个老式电话，上面有一个泰迪熊的午夜玩偶头。

豪杰犹豫了一会儿，泰迪还是午夜接起了电话。电话那头传来一个童稚的泰迪声音：“你好，我是午夜小熊，你愿意听我的泰迪故事吗？”

豪杰顿时感到不对劲，因为他根本不认识这个所谓的“小熊”。但他还是出于好奇，答应了小熊的要求。

小熊的声音夹杂着哭泣：“我叫汤姆，我生前是这个旅馆的主人，被一个邪恶的魔法师杀害并变成泰迪熊。我被困在这个旅馆里，直到有人能解开魔法师设下的谜题，把我从这个泰迪熊的身体里解放出来。”

豪杰感到小熊的故事很荒谬，但看到手机屏幕上显示的时间是凌晨1点，感到十分不安。他决定出去走走，希望能找到小熊说的魔法师设下的谜题。

他来到旅馆的大厅，发明墙上挂着一幅宏大的油画。油画中描绘了一个古老的魔法师，手里拿着一个魔杖。豪杰想起小熊说的话，猜测这幅画就是魔法师留下的谜题。

他仔细打量着油画，试图从中找出线索。他想到了小熊的泰迪熊的身体，于是在画中找到了一个类似泰迪熊的图案。他按下了图案上的一个按钮，油画突然发出刺眼的光芒。

光芒散去后，豪杰发明自己置身于一个黑暗的房间里。房间中央有一张桌子，桌子上放着一本古老的书。他翻开书，看到了一段咒语。

豪杰照着咒语念了出来，突然感到一阵强烈的眩晕。当他再次睁开眼睛时，发明自己已经回到了酒店房间。

他拿起电话，再次拨打了泰迪熊的电话。电话接通后，小熊的声音传了过来：“谢谢你，豪杰。你解开了魔法师的谜题，把我从泰迪熊的身体里解放了出来。”

说完，电话挂断了。豪杰长舒了一口气，为自己刚刚经历的一切感到庆幸。他重新躺回床上，却再也无法入睡。

第二天早晨，豪杰离开了旅馆。当他回头再看一眼那幢阴森的建筑时，他突然意识到，小熊也许不是在骗他。那个魔法师也许真的存在，而他可能就是被魔法师诅咒的下一个受害者。